जीडीपी ग्रोथ 6.4%! भारत सबसे तेज़ G-20 अर्थव्यवस्था बना रहेगा; FY27 में बैंकिंग क्षेत्र लचीला बना रहेगा
भारत आगामी वित्तीय वर्ष में जी-20 देशों के बीच सबसे तेजी से बढ़ती अर्थव्यवस्था बने रहने की राह पर है। मूडीज रेटिंग्स की हालिया रिपोर्ट के अनुसार, वित्त वर्ष 2026-27 में देश की वास्तविक जीडीपी में 6.4% की वृद्धि होने की उम्मीद है। ब्रोकरेज ने यह भी अनुमान लगाया कि अगले 12-18 महीनों में, इस सहायक आर्थिक माहौल की बदौलत बैंकिंग क्षेत्र स्थिर रहेगा।मूडीज के अनुसार बैंक ठोस परिसंपत्ति गुणवत्ता, मजबूत पूंजी, स्वस्थ लाभप्रदता, पर्याप्त तरलता और सरकारी समर्थन द्वारा समर्थित स्थिर और लचीला प्रदर्शन बनाए रखने में सक्षम होंगे।
देश में बैंकिंग विकास के लिए कुछ प्रमुख कारक यहां दिए गए हैं:
संपत्ति की गुणवत्ता में सुधार: संपत्ति की गुणवत्ता मोटे तौर पर स्थिर रहने की उम्मीद है, सिस्टमव्यापी गैर-निष्पादित ऋण (एनपीएल) अनुपात 2% से 2.5% के निचले स्तर पर रहेगा। विशेष रूप से कॉर्पोरेट ऋणों का प्रदर्शन अच्छा बने रहने की संभावना है। मूडीज़ के अनुसार, निम्न एनपीएल स्तर को स्थिर आर्थिक विकास और अपेक्षाकृत कम उधारकर्ता उत्तोलन द्वारा समर्थित किया जाता है। इसके अलावा, कॉर्पोरेट संपत्ति की गुणवत्ता भी मजबूत बनी हुई है। ऋण गुणवत्ता: खुदरा और एमएसएमई ऋण की गुणवत्ता स्थिर रहनी चाहिए, हालांकि परिणाम “अंडरराइटिंग मानकों और लक्षित उधारकर्ता समूहों के आधार पर ऋणदाताओं के बीच कुछ हद तक भिन्न हो सकते हैं।”मैक्रोइकनॉमिक माहौल: ब्रोकरेज ने कहा कि वस्तु एवं सेवा कर को तर्कसंगत बनाने और आयकर में कटौती सहित संरचनात्मक कदमों से घरेलू खपत को बढ़ावा मिलना चाहिए। इसमें कहा गया है कि वित्तीय स्थितियों के समर्थन के साथ मौद्रिक नीति स्थिर रहने की संभावना है। मूडीज ने कहा कि फरवरी 2026 में भारत और संयुक्त राज्य अमेरिका के बीच हुए व्यापार समझौते के बाद, निर्यात-उन्मुख सूक्ष्म, लघु और मध्यम उद्यमों के लिए परिचालन स्थितियों में धीरे-धीरे सुधार होने की संभावना है, जिससे अतिरिक्त तनाव की संभावना कम हो जाएगी।मजबूत राजधानियाँ: पूंजी का स्तर स्थिर रहने का अनुमान है। उम्मीद है कि आंतरिक संचय पूंजी की खपत से मेल खाएगा और 11% से 13% के ऋण विस्तार को आराम से निधि देगा, जिसका अनुपात पहले से ही नियामक न्यूनतम से काफी ऊपर है।मुनाफ़ा: कमाई के प्रदर्शन में तेज उतार-चढ़ाव देखने की संभावना नहीं है। मूडीज को उम्मीद है कि संपत्ति पर रिटर्न 1.2% से 1.3% के आसपास रहेगा। ब्रोकरेज को उम्मीद है कि शुद्ध ब्याज मार्जिन धीरे-धीरे बढ़ेगा क्योंकि बैंक 2025 की दर में कटौती को जमा दरों में शामिल करते हैं।ऋण-हानि प्रावधान: मूडीज़ को उम्मीद है कि ऐतिहासिक रूप से निम्न स्तर से बढ़ने के बाद ऋण-हानि प्रावधान व्यवस्थित हो जाएगा। हालाँकि, फ्लोटिंग प्रावधानों में वृद्धि होगी क्योंकि बैंक IFRS 9 अपेक्षित क्रेडिट हानि (ECL) ढांचे में परिवर्तन के लिए तैयारी कर रहे हैं। सिस्टमव्यापी ऋण-से-जमा अनुपात को 80% के करीब रखते हुए, ऋण और जमा एक साथ बढ़ने का अनुमान है।फंडिंग: संसाधनों के संदर्भ में, रेटिंग ब्रोकरेज का मानना है कि क्रेडिट और जमा वृद्धि मोटे तौर पर एक साथ आगे बढ़ेगी, जिससे ऋण-से-जमा अनुपात 80% के करीब रहेगा। प्रचलित नियामक मानदंडों के तहत तरलता पर्याप्त रहनी चाहिए।सरकारी सहायता: मूडीज़ ने राज्य के निरंतर समर्थन की ओर भी इशारा किया। उसे उम्मीद है कि सरकार सार्वजनिक क्षेत्र के बैंकों को उच्च स्तर की सहायता देगी, जबकि निजी ऋणदाताओं के लिए सहायता की सीमा उनके प्रणालीगत महत्व पर निर्भर करेगी।हालाँकि, रिपोर्ट में चिह्नित एक चुनौती जमा के लिए लड़ाई है क्योंकि बढ़ती प्रतिस्पर्धा के बीच, विशेष रूप से कम लागत वाले चालू और बचत खातों में धन जुटाना मुश्किल साबित हो सकता है।
